En base a estimaciones privadas habría muy poco maíz en mano de los productores
Flujo del maíz campaña 2012/13 según le MINAGRI
La intervención constante de los mercados por parte del Gobierno del Maíz, trae aparejado una incertidumbre sobre el stock real que hay en la Argentina de este grano.
La proyección del flujo de granos de maíz de la Subsecretaría de agricultura para el año 2013, asegura que por la producción de 32,1 millones de toneladas (Cuadro 1), no tendríamos problemas en el abastecimiento interno de este grano, a pesar de calcular una exportación de 21 millones de toneladas.
Cuadro 1: Flujo maíz campaña año 2013
|
Stock inicial
(Mill Tn)
|
Producción
(Mill Tn)
|
Industrialización
(Mill Tn)
|
Consumo animal
(Mill Tn)
|
Exportación
(Mill Tn)
|
Stock Final
(Mill Tn)
|
|---|---|---|---|---|---|
|
0,65
|
32,10
|
1,50
|
8,50
|
21,00
|
1,75
|
Elaboración propia con datos del MINAGRI
En estos últimos días escuchamos versiones de muchos productores que le es difícil conseguir maíz para alimentar sus animales, más aún otros productores agrícolas que habitualmente tienen maíz en stock me dicen que tienen poco grano-o no tienen- porque aprovecharon a venderlo cuando este superó los 1.000 $/tn hace unos meses. ¿Si se hubiese logrado la producción de 32,1 millones de toneladas estimada por el Gobierno, porque esta puja por el maíz disponible?
¿Cuál es la producción real de maíz de la campaña 2012/13?
La gran incógnita es si la estimación de producción de maíz de la campaña 2012/13 dada a conocer por el Gobierno es la correcta, ya que hay algunas estimaciones privadas que calculan una producción de 28 millones de toneladas –las Bolsas de Buenos Aires y Rosario aún menor, de tan solo 26 millones de toneladas- y según versiones de la Secretaría de Comercio Interior, las declaraciones juradas de Agosto pasado, arrojaron un resultado de 30 millones de toneladas.
En el Cuadro 2 analizaremos 3 Escenarios: el primero con la estimación de producción del Gobierno, el segundo con el stock Agosto 2013 según versiones de la Secretaría de Comercio Interior y el último con estimaciones de producción privadas, a los cuales les descontaremos el maíz comprado por la exportación e industria y el consumido por animales hasta el 30 de setiembre de 2013, obteniendo de esta manera el maíz en mano de los productores.
Cuadro 2: Stock de maíz en 3 Escenario al 30 de setiembre de 2013
|
Stock inicial
(Mill Tn)
|
Producción
2012/13
(Mill Tn)
|
Compra exportación
(Mill Tn)
|
Compra industria
(Mill Tn)
|
Consumo animal (*)
(Mill Tn)
|
En mano de productores
(Mill Tn)
|
|
|---|---|---|---|---|---|---|
|
Escenario 1
|
0,65
|
32,10
|
18,46
|
2,57
|
5,99
|
5,73
|
|
Escenario 2
|
0,00
|
30
|
18,46
|
2,57
|
5,99
|
2,98
|
|
Escenario 3
|
0,65
|
28
|
18,46
|
2,57
|
5,99
|
1,63
|
Elaboración propia con datos del MINAGRI y BCR
(*) Calculando un consumo interno de 8 millones de toneladas (660 mil toneladas mensuales)
Gráfico 1
Escenario 1: Producción de maíz 32,1 toneladas estimado por el Gobierno
Escenario 2: Producción de maíz 30 millones de toneladas según declaración de stock
Escenario 3: Producción de maíz 28 millones de toneladas fuentes privadas
En el caso de cumplirse el Escenario 1 no habría problema para el abastecimiento del maíz para consumo, ya que a 660 mil toneladas mensuales se necesitaría alrededor de 3 millones de toneladas para llegar hasta la nueva cosecha que comienza a mediados de Febrero de 2014. En el Escenario 2 – donde supuestamente hay 2,98 millones de toneladas en mano del productor- llegaríamos con lo justo y en el Escenario 3 hay maíz para escasos 2 meses y medio, lo que equivaldría decir que hay grano sin comercializar hasta mediado de diciembre.
La pregunta del millón sería ¿Cuál será el Escenario verdadero?
Si observamos las estimaciones de las Bolsas de Cereales de Buenos Aires y la Bolsa de Comercio de Rosario, en base a un rendimiento promedio país por hectárea de 7,6 tn –un promedio alto teniendo en cuenta que en las 2 campañas anteriores no llegamos a las 7 toneladas por hectárea- la producción se ubicaría en 26 millones de toneladas. Esto nos estaría indicando que el Escenario 3 podría ser el más certero, ya que en los otros 2 Escenarios el rendimiento promedio superaría las 9,5 toneladas por hectáreas algo totalmente improbable.
De cumplirse el Escenario 3, el maíz no está en mano de los productores, ya que lo vendieron –a exportación e industria- aprovechando los buenos precios -205 U$S/tn en Mayo y junio- para hacerse de líquido en un momento que necesitaban el dinero.
Esta faltante se manifiesta por el precio de venta en la actualidad, ya que su valor está entre 850 y 900 $/tn puesto en el campo, que significaría –teniendo en cuenta un contraflete de 200 $/tn a puerto- obtener 1100 $/tn puesto en el puerto. Si comparamos este valor con los 850 $/tn de pizarra de Rosario, la diferencia es de un 30 %.
Stock de los Exportadores
La realidad es que con el maíz está pasando algo parecido al trigo, ya que el Gobierno desde Mayo del 2012 hasta febrero 2013 aprobó ROE 365 –para exportación de la nueva cosecha- por 18,17 millones de toneladas.
Esta acción motivó a que los exportadores se hicieran de 18,46 millones de toneladas (Cuadro 3), de las cuales tan solo embarcaron 15,56 millones de toneladas, por lo que le queda en su haber 2,9 millones de toneladas, lo suficiente para cubrir ese bache de 2 meses de faltante de maíz en el caso de cumplirse el Escenario 3.
Cuadro 3: Flujo de maíz cosecha 2012/13 de los exportadores
|
Compra exportación
|
Embarcado
|
En mano de los exportadores
|
|---|---|---|
|
18.461.200
|
15.561.100
|
2.900.100
|
Elaboración propia con datos de la BCR
La pregunta es: ¿le dejará embarcar el Gobierno este tonelaje, o lo usará como fusible para el abastecimiento del mercado interno ante un error de cálculo?
Conclusiones:
- De cumplirse las estimaciones de producción del Gobierno, no habría faltante de maíz en el mercado para consumo.
- De cumplirse el Escenario 2 –según declaraciones juradas- llegaría muy al limite a Febrero, mes que comienza la nueva cosecha, con la contra que al haber tan poca siembra temprana –por falta de humedad en los perfiles- la oferta en un principio tampoco será abundante.
- De cumplirse las estimaciones privadas –la de mayor probabilidad en base a las hectáreas cosechadas y el rendimiento por hectárea- , con lo compró la exportación, la industria y se usó para alimentación de animales, solo quedaría 1,63 millón de toneladas sin comercializar.
- Con este último Escenario, a un consumo de 660 mil toneladas mensuales para el mercado interno, solo alcanzaría el maíz para 2 meses y medio, es decir hasta mediado de diciembre, produciéndose un bache de 2 meses en el abastecimiento interno.
- En este caso el maíz podría ser abastecido por los exportadores que tienen alrededor de 3 millones de toneladas, ya que compraron 18,46 tn, de las cuales solamente embarcaron 15,6 millones de tonelada.
- El tema es que al comprarlo entre 180 U$S/tn y 205 U$S/tn, para no asumir pérdidas económicas, lo tendrían que vender con un precio del 30 % superior al FAS teórico actual que es de 157 U$S/tn.